A Talabheim, la taverne du Pendu repenti sert de repaire à la lie de la société. Mercenaires, brigands, ivroghnes, tous se retrouvent là pour d’interminables nuits de beuveries. Mais quand une jeune femme venue de Cathay fait son irruption au milieu d’une soirée agitée, qui peut savoir comment les choses vont tourner ?